¿ Y esos dos transistores S1 y S2, para que sirven ?, están conectados de una manera muy "rara".
¿ Has comprobado que la batería no entrega más de 5.5v ?
Vcap es correcto, yo además le suelo conectar un condensador de 100nf en paralelo con el de 10uF, pero eso no tiene nada que ver con que el regulador eche humo.