Windows ME es lejos el PEOR sistema operativo. Tiene un sinfín de fallas y errores. Es poco configurable, se cuelga más y no tiene mucho más que Win 98SE (en muchos casos menos) además de necesitar más Ram que el 98.
Si tienen 128Mb de ram entonces pongan el W98SE.
Con 256 o más recomendaría Win XP con el SP1, nada más. Actualizando el XP con todos los parches se vuelve bastante más pesado y dicen las malas lenguas que tienen backdoors de micro$oft.
Lo ideal es configurar el aspecto visual bien austero (tipo W98), desabilitar la cuenta de asistencia remota y escritorio remoto, desactivar el firewall que trae por defecto (bastante malo por cierto) y instalar un firewall de terceros (como Karspersky Anti Hacker o Zone Alarm).